El Grupo Banco Mundial y el sector privado

El Grupo Banco Mundial desarrolla actividades para acelerar el crecimiento económico sólido, sostenible e inclusivo en todas las regiones y sectores. Desempeña un papel decisivo en la creación de alianzas y la apertura de oportunidades para el sector privado.

Poner fin a la pobreza y reducir la desigualdad son objetivos ambiciosos. Empero, el déficit de financiamiento, es decir la diferencia entre lo que hace falta y los montos disponibles asciende a billones de dólares todos los años. La única forma de impulsar este nivel de inversiones es crear nuevos mercados y aportar soluciones novedosas a los países en desarrollo. Esta es la razón por la que se debe contar con la participación del sector privado.

Los propietarios del capital jamás tuvieron mejores oportunidades de obtener un rendimiento razonable y de ampliar al mismo tiempo sus inversiones en los países en desarrollo. Se estima que el dinero invertido en bonos con tasas de interés negativas, valores públicos de baja rentabilidad, y mantenido en efectivo asciende a un total de más de USD 40 billones.

Pero para entrar a estos mercados, los inversionistas privados necesitan más información sobre las oportunidades, y garantías de que ellas plantean riesgos aceptables. Por su parte, muchos países en desarrollo necesitan ayuda para atraer y administrar capital privado. Teniendo en cuenta su cobertura global y presencia local, el Grupo Banco Mundial es un asesor estratégico que puede ayudar a vincular el capital con que se busca generar una mayor rentabilidad con países que procuran mejorar la calidad de vida de su gente.


 

 


El Grupo Banco Mundial cuenta con 70 años de experiencia de trabajo con Gobiernos y el sector privado de todo el mundo. Tiene relaciones de larga data con 189 países, personal internacional, oficinas en 140 países y conocimientos técnicos profundos sobre todas las regiones y sectores. Propicia la inversión privada mediante proyectos de alto impacto como la Plataforma Global de Infraestructura, (i) con la que se preparan y estructuran alianzas público-privadas complejas, y el Plan de Acción sobre el Cambio Climático encaminado a la entrega de proyectos aptos para la inversión en energía limpia. Coordina esfuerzos con otras organizaciones, organismos e instituciones multilaterales que trabajan con el sector privado.

El Grupo Banco Mundial ofrece vías e instrumentos múltiples para alentar al sector privado a buscar oportunidades y participar en los países en desarrollo. Entre estas vías e instrumentos se cuentan los siguientes:

Crear mercados y hacer coincidir las oportunidades: ayuda a crear mercados al identificar nuevas oportunidades y la demanda insatisfecha, compartir esta información con la comunidad empresarial mundial, y ayudar a los Gobiernos a generar un entorno que abra las puertas a la inversión privada. Usa una variedad de instrumentos para entender las necesidades y los riesgos a nivel nacional, por ejemplo, sus  diagnósticos sistemáticos de los países. (i)

Crear nuevos mercados para empresas: con operaciones en los mercados emergentes y en entornos de alto riesgo, frágiles y afectados por conflictos, ha consolidado considerables conocimientos técnicos de gestión de riesgos para ayudar a los Gobiernos a reformar y facilitar oportunidades de negocios. Se vale de conocimientos técnicos especializados y de financiamiento para diseñar soluciones que vinculen los intereses empresariales con el impacto en el desarrollo. Ayuda a las empresas a adaptarse a entornos nuevos y aumentar su impacto conectándose con las cadenas locales de suministro y fortaleciendo sus relaciones con las comunidades locales. También ofrece mecanismos de mejoramiento del crédito, seguros contra riesgos políticos, y garantías de pago y de préstamos, que pueden ser parte de un paquete que posibilite nuevos proyectos y transacciones y despliegue mejores oportunidades para la inversión privada.

Promover oportunidades de inversión para inversionistas e instituciones financieras: moviliza recursos de los mercados de capital, lo que denota su solidez financiera. También trabaja para movilizar capital adicional dirigido a la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible, (i) valiéndose de varios instrumentos, plataformas y enfoques para mitigar los riesgos en los mercados emergentes y de alto riesgo.

Además de emitir productos tradicionales con calificación crediticia de triple A en varias monedas, ofrece soluciones novedosas en apoyo de inversiones responsables y sostenibles reduciendo al mismo tiempo los riesgos conexos. Emite bonos temáticos, entre ellos, los bonos verdes, sociales, de paz, vinculados a un índice de los objetivos de desarrollo sostenibles y para situaciones de catástrofe. Y en 2016, por primera vez, la Asociación Internacional de Fomento (AIF) recibió calificaciones crediticias de triple A, lo que le permitió obtener dinero de los mercados de capital para ayudar a financiar las inversiones capaces de cambiar la vida en los 75 países más pobres del mundo, desde permitir el suministro de agua limpia hasta crear oportunidades para los refugiados y dar respuesta a los desastres naturales y las crisis sanitarias.

Establecer relaciones para promover objetivos comunes: el Grupo Banco Mundial forma alianzas con altos ejecutivos del sector privado y grupos empresariales internacionales en lo que respecta a iniciativas que son de interés común y que pueden promover prioridades de desarrollo como la coalición de liderazgo de la fijación del precio del carbono e Invest4Climate. También se asocia con organizaciones como el Foro Económico Mundial y se une a otras plataformas públicas y privadas para promover cambios transformadores.

El Grupo Banco Mundial ayuda al sector privado a invertir en los mercados emergentes, de acuerdo con las prioridades estratégicas y el apetito de riesgo de cada inversionista. Ofrece una amplia variedad de productos y programas para movilizar recursos de los mercados de capital e instrumentos de mitigación del riesgo.

Respaldar su labor con instrumentos de mercado de capital

El sector privado puede invertir directamente en las actividades que el Grupo Banco Mundial lleva a cabo en los países en desarrollo:

El Banco Mundial (BIRF), que otorga préstamos a países de ingreso mediano, y la Corporación Financiera Internacional (IFC), (i) que proporciona financiamiento a las empresas privadas de los países en desarrollo, emiten bonos en los mercados mundiales de capital. Ambas instituciones tienen calificaciones crediticias de triple A y ofrecen instrumentos novedosos de mercado de capital de deuda para satisfacer las necesidades de los inversores en mercados de todo el mundo. Dichos instrumentos comprenden los bonos verdes, los bonos para pandemias, los bonos vinculados a los objetivos de desarrollo sostenible, los bonos sociales y otros.

A partir de 2018, la Asociación Internacional de Fomento (AIF), que otorga préstamos en condiciones concesionarias y donaciones a los países más pobres, empezará a emitir bonos en los mercados mundiales de capital. La AIF pasa así a ser un emisor de calificación crediticia de triple A, como lo son el BIRF e IFC. Los bonos de la AIF ofrecerán a los inversionistas la oportunidad de respaldar actividades de desarrollo donde más se las necesita.

Crear oportunidades de inversión en mercados emergentes

Las oportunidades de invertir junto al Grupo Banco Mundial siguen ampliándose:

  • El programa de préstamos sindicados de IFC permite a las instituciones financieras gozar de las ventajas de la condición de acreedor preferencial de IFC en calidad de institución multilateral. Desde su creación en 1959 ha movilizado más de USD 62 000 millones de más de 500 asociados que brindan financiamiento para proyectos en los mercados emergentes.
  • El Programa de Carteras de Cofinanciamiento Administradas de IFC permite a los inversionistas institucionales participar en la futura cartera de préstamos de IFC. Los inversionistas proporcionan capital sobre la base de carteras, que IFC puede utilizar en inversiones en todas las regiones y los sectores de acuerdo con su estrategia y procedimientos.
  • IFC Asset Management Company administra fondos en nombre de inversionistas institucionales —fondos soberanos, fondos de pensiones, instituciones de financiamiento de desarrollo— y les permite invertir en empresas y en proyectos de infraestructura de gran potencial en los países en desarrollo.
  • La Plataforma Global de Infraestructura (la GIF), que tiene su sede en el Grupo Banco Mundial, es un programa que procura emparejar alianzas bien estructuradas y susceptibles de recibir financiamiento en infraestructura con capital privado interesado. La GIF trabaja en asociación con bancos multilaterales de desarrollo, inversionistas, instituciones de financiamiento y Gobiernos, y ha creado una cartera de proyectos de infraestructura sostenibles, que puede liberar miles de millones de dólares de inversiones en los países en desarrollo.

El Grupo Banco Mundial facilita y torna más atractiva la realización de negocios de las empresas privadas en los países en desarrollo.

  • Ayuda a crear mercados identificando oportunidades de crecimiento, compartiendo esta información con la comunidad empresarial del mundo y trabajando para impulsar la inversión privada.
  • Utiliza varios instrumentos para entender las necesidades de los países y mitigar los riesgos para las empresas.
  • Ayuda a los países a mejorar el clima para los negocios de maneras clave, como respaldando las reformas del mercado de trabajo, asesorando en materia de alianzas público-privadas, aplicando políticas en favor de un mercado competitivo, e introduciendo cambios regulatorios sectoriales específicos.

Proporcionar financiamiento a empresas privadas

Ayuda a empresas proporcionándoles préstamos en moneda nacional y una variedad de otras soluciones de financiamiento, y conectándolas con inversionistas institucionales, Las ayuda a moverse en nuevos entornos y las conecta con cadenas de suministro y comunidades locales.

También ofrece instrumentos de mejoramiento del crédito, seguros contra riesgos políticos y garantías de pago y de préstamos. Estos pueden ser parte de un paquete que contribuya a que nuevos proyectos y transacciones desplieguen mejores oportunidades para la inversión privada.

Promover la innovación y el emprendimiento

Ayuda a fortalecer la capacidad de empresas prometedoras en sectores de alto crecimiento como la agroindustria, la tecnología de la información y las comunicaciones, y la tecnología limpia. Les ayuda a acceder a capital simiente y conocimientos empresariales.

El grupo de capital de riesgo de IFC (i) invierte en empresas en etapa de crecimiento que ofrecen tecnologías o modelos empresariales novedosos orientados hacia los mercados emergentes; las esferas involucradas comprenden la atención de la salud, la tecnología educativa y el comercio electrónico.

Adaptarse a la actividad empresarial y las entidades filantrópicas

Procura la participación de la comunidad empresarial mundial y las entidades filantrópicas en la búsqueda de soluciones y financiamiento para prioridades clave de desarrollo. Dichos medios comprenden inversiones en capital humano, empleo y oportunidades económicas para los refugiados y sus comunidades de acogida; hacer frente al cambio climático, y ampliar el acceso a financiamiento, especialmente para las mujeres empresarias.

Ofrece conocimientos, datos y asesoramiento para ayudar a las empresas y Gobiernos a mejorar sus prácticas de sostenibilidad.

Forma alianzas con altos ejecutivos del sector privado y grupos empresariales en lo que respecta a iniciativas que son de interés común y que abordan los desafíos mundiales, como la fijación del precio del carbono y las inversiones en tecnologías inteligentes respecto del clima. Convoca a asociados a través de muchas plataformas, incluido el Consejo Asesor, la coalición de liderazgo de la fijación del precio del carbono, Invest4Climate y la Red de Banca Sostenible.

Ofrece instrumentos que las pequeñas y medianas empresas (pymes) pueden usar para mejorar su acceso al financiamiento y los mercados, así como liberar nuevas fuentes de capital.

Las líneas de crédito para las pymes proporcionan financiamiento bancario específico, con frecuencia con plazos más largos que los disponibles generalmente en el mercado, para respaldar a las pymes en ámbitos como las inversiones, el crecimiento y las exportaciones.

Los planes de garantías parciales de crédito, en virtud de los cuales el garante se compromete a reembolsar total o parcialmente el préstamo a la institución bancaria prestamista, facilitan el acceso de las pymes al financiamiento. El Grupo Banco Mundial presta asesoramiento para diseñar y aprovechar dichos mecanismos.

Financiamiento de la innovación en sus etapas iniciales, con el que se proporciona capital y financiamiento en forma de deuda y cuasideuda a empresas recién establecidas o de alto crecimiento que de otro modo tal vez no puedan acceder a financiamiento bancario.

El Servicio de Financiamiento para el Sector Privado, de la AIF, se creó para catalizar inversiones del sector privado en los países clientes de la AIF, y específicamente en los países afectados por situaciones de fragilidad y conflicto, y abarca un mecanismo para ayudar a mitigar los riesgos financieros vinculados con las inversiones en infraestructura, pymes, agroindustrias y otros proyectos pioneros en todos los sectores.

Servicios de asesoría sobre la política comercial y de inversiones, las cadenas de suministro y la infraestructura financiera mejorada, que ayudan a crear un entorno propicio y fortalecer la capacidad de las pymes para acceder al financiamiento y los mercados.

Una red mundial de incubadoras de empresas, que abarca Centros de Innovación sobre el Clima, (i) Centros de Emprendimiento Agroindustrial, (i) y Laboratorios de Aplicaciones Móviles (mLabs). (i) Esta red respalda a los empresarios incipientes en cada una de las siguientes etapas: financiamiento inicial, capacitación técnica e información sobre los mercados.

El Grupo Banco Mundial financia más de 1700 proyectos de inversión en unos 130 países, en una amplia variedad de industrias y sectores. Alrededor del 80 % del total de financiamiento anual se destina a los sectores de transporte, agua y saneamiento, y energía e industrias extractivas. La cartera activa de proyectos de las instituciones que integran el Grupo Banco Mundial es de un valor de aproximadamente USD 80 000 millones, con un volumen anual de adquisiciones en operaciones de los proyectos del orden de los USD 20 000 millones.

El Marco para las Adquisiciones (i) del Banco Mundial maximiza la función estratégica de las adquisiciones para el logro de los principales objetivos de eficacia de las actividades de desarrollo, haciendo hincapié en las opciones, la calidad, el valor del gasto público y, al mismo tiempo, la adaptación a la situación de cada país.

El Directorio Ejecutivo del Banco Mundial aprobó un nuevo Marco para las Adquisiciones el 21 de julio de 2015, de aplicación obligatoria en todas las operaciones crediticias posteriores al 1 de julio de 2016.

Haga clic en los siguientes enlaces para acceder a las políticas, los procedimientos y las directrices anteriores o a las políticas y normas actuales.

Más información sobre las adquisiciones (i)

Proyectos y operaciones

Como parte de su singular propuesta de valor, el Grupo Banco Mundial ofrece numerosos mecanismos de garantías para ayudar a mitigar los riesgos de los inversionistas privados y hacer que los proyectos sean susceptibles de financiamiento.

El BIRF y la AIF ofrecen garantías para ayudar a atraer financiamiento en condiciones de mercado para los proyectos de desarrollo protegiendo a las instituciones de financiamiento contra el incumplimiento de los Gobiernos o las entidades del sector público. Están respaldadas por contragarantías soberanas y contribuyen a demostrar contundentemente el compromiso político con el proyecto.

Las garantías de MIGA cubren capital, financiamiento en forma de deuda y otras formas de financiamiento, fundamentalmente para promover las inversiones transfronterizas. Estos productos, que no exigen una contragarantía por parte del Gobierno receptor, cubren los siguientes riesgos:

  • Inconvertibilidad de monedas y restricciones a las transferencias;
  • Expropiación;
  • Guerra, terrorismo y disturbios civiles;
  • Incumplimiento de contrato, e
  • Incumplimiento de obligaciones financieras por parte de los Gobiernos y empresas de propiedad estatal.

Los instrumentos de garantía de IFC cubren fundamentalmente productos de deuda emitidos por sus clientes del sector privado. Comprenden las garantías de crédito parciales y totales, así como también los mecanismos de distribución de riesgos.